Кто и почему выиграет мировую экономическую войну?

Помимо известного и широко употребляемого понятия геополитика, в последнее время сформировалась такая дисциплина, как геоэкономика, которая изучает глобальную экономическую войну и локальные экономические конфликты в рамках глобальной экономической войны.

В отличие от вооруженных конфликтов, она никогда не заканчивалась и никогда не закончится, а сейчас мир находится в острой фазе экономической войны. С чем же связана эта острая фаза? Ряд экспертов утверждает, что связана она с тем, что доминант мировой экономики - США - испытывают экзистенциальную угрозу утраты своего глобального лидерства.

…И только доллар вечно зеленеет

С 1944 года, после Бреттон-Вудской конференции, в мире сложилась глобальная экономическая доктрина, в центре которой находится доллар. То есть это доллароцентричная мировая экономика. При этом достаточно посмотреть на такие крупные показатели, как ВВП, паритет покупательной способности и т.п., чтобы понять, сколько экономика США занимает в мировой экономике. По паритету покупательной способности доля США - это около 15% от общемирового ВВП. Согласно отчету МВФ за 2020 год, доля долларов США в мировых резервах составляет 60%. Это самый низкий уровень за 25 лет. По мнению ряда аналитиков, это отчасти отражает снижение роли доллара США в мировой экономике в условиях конкуренции с другими валютами, используемыми центральными банками в международных операциях.

Очевидно, что США не могут допустить снижение роли доллара, и будут всячески этому сопротивляться.

Но что дает Америке статус резервной валюты? Вообще, какие выгоды приобретает страна-эмитент, выпускающая мировую резервную валюту?

Это, во-первых, гибкая налогово-бюджетная политика. Представим ситуацию: в стране произошел дефицит бюджета. Чтобы его покрыть, государство печатает новые деньги, что увеличивает количество наличных. В обычной ситуации это приводит к росту инфляции. А эмитент, наоборот, может купить на «лишние» средства ценные бумаги и нужные экономике ресурсы.

Во-вторых, и это главное - доход от эмиссии (выпуска денег). Иными словами, печатая деньги, в которых есть спрос, эмитент этих денег зарабатывает на выпуске каждой новой купюры, а резиденты государства-эмитента приобретают за рубежом реальные активы (месторождения полезных ископаемых и права на их разработку, землю, недвижимость, акции крупных предприятий и прочие активы), обогащая себя и свое государство. Просто, условно говоря, печатая деньги…

Резервная валюта – это также удобство в расчетах. Ну, и наконец, это высокая конкурентоспособность в международной торговле. Покупатель будет отдавать предпочтение товарам из страны-эмитента, с которой можно рассчитаться в резервной валюте.

Еще одна выгода – стабильная финансовая система в государстве-эмитенте резервной валюты. Скупка валюты стимулирует рост ее курса. Доллар всегда усиливается во время кризисов, происходящих у других стран. При этом США играет роль банка, куда остальные вносят деньги, вкладываясь в более стабильную денежную единицу. Американский доллар усиливается, соответственно, повышается его курс.

Таким образом держатель резервной валют может заработать на так называемых ножницах доходности, ножницах цен на доллар США. В чем это выражается? Так как это резервная валюта, то страны свои резервы формируют в долларах.

И любая страна, которая вложила свои средства в эти резервы, которые приносят очень низкую доходность, если хочет привлечь финансирование, даже на уровне правительства размещая свои облигации, берет под более высокий процент, чем сама вкладывает, формируя свои резервы.

Эти самые ножницы доходности формируют систему постоянного перераспределения глобального мирового капитала в пользу Соединенных Штатов. В значительное степени США за счет этого и живут, за счет этого обеспечивают свое экономическое могущество, стандарты потребления своих граждан, благополучие и высокое развитие своего финансового сектора.

Китайская экономическая грамота

Однако сейчас в мире наметилась тенденция к дедолларизации, а последние 8 лет первой экономикой мира по паритету покупательной способности является Китай,

При этом Китай останавливаться не собирается. Американцы рассчитывали на то, что внутренние противоречия, связанные с бурным экономическим ростом в Китае, подорвут его изнутри. А именно: противоречия возникшего социально-имущественного неравенства, противоречия территориального развития, когда юг и приморская часть Китая намного более развиты, чем северные и северо-западные провинции, противоречия того, что официальная коммунистическая идеология не стыкуется с экономикой, внутрипартийные противоречия и, наконец, противоречия этнического характера.

Расчет был на то, что в совокупности всем этим получится Китай ослабить. А он не ослабляется.

Китай демонстрирует пример, когда начав с малого и простого, он вырос до большого и глобального, когда 40 лет назад в деревне под названием Шэньчжэнь, к примеру, создали свободную экономическую зону. Благодаря масштабным иностранным и государственным инвестициям за довольно короткий период времени провинциальный городок превратился в крупный промышленный, финансовый и транспортный центр экономического региона дельты Жемчужной реки и всей страны. Сегодня Шэньчжэнь – город-миллионник, с небоскребами, офисами крупных компаний, ведущий среди китайских городов по объему экспорта и служит своеобразными воротами для привлечения инвестиций, новых технологий и культуры ведения бизнеса. А начиналось все с выпуска простейших товаров невысокого качества...

Так развивалась вся китайская экономика. Изначально китайцы не ставили перед собой каких-то немыслимых задач, начинали с простого. Научились выпускать одежду, потом технику пусть и элементарную. Сначала – низкого качества, брали за счет цены. Потом научились управлять качеством, и теперь китайская техника, в том числе сложная, не уступает южнокорейской и японской.

Вывод американских геостратегов состоит в том, что Китай и дальше сможет развиваться, осваивая шаг за шагом новые отрасли, новые ниши, новые секторы и направления. Более того, последние годы Китай активно вкладывает средства в науку и образование, создав промышленную базу, где востребованы инженеры, технологии, наука. Причем и по индексу цитируемости, и по объему патентов и интеллектуальной собственности китайские ученые уже и здесь вышли в лидеры.

Все это не может не вызывать обеспокоенности у Америки. Как и укрепление юаня, который уже вошел в корзину Специальных прав заимствования (СДР), то есть международного валютного резерва, как и перспектива создания цифрового юаня, который еще сильнее может простимулировать процесс дедолларизации. Таким образом, главным геоэкономическим соперником Соединенных Штатов становится Китай.

Немыслимая угроза

Чем грозит дедолларизация? Для Америки это прямая и самая сильная угроза национальной безопасности в экономической сфере. Это грозит колоссальным спадом экономики, кратным сокращением стандартов и уровня потребления и благополучия Соединенных Штатов. Если возникнет некое соответствие между объемом экономики (15%) и объемом эмитированной валюты (60%), которая начнет возвращаться в США, то куда денется вся эта напечатанная бумага? Кому она будет нужна? Ведь она в высокой степени не обеспечена реальной экономикой.

Конечно, американская элита, да и американское общество в целом не могут даже мысли допустить, что эта угроза воплотится в реальность. Для них это экзистенциальный вызов.

Главная цель США с точки зрения сохранения своего существования, которое невозможно без сохранения статуса лидера мировой экономики и сохранения доллароцентричной архитектуры, - это ослабить Китай. Но сначала тактическая цель – в экономической войне ослабить Россию, которая способна, в союзе с Китаем, играть роль его стратегического защитника от военных угроз. После этого можно заняться Китаем.

Европа заплатит за все

Европе во всей этой геоэкономической ситуации отведена роль основного плательщика за ту экономическую войну, которую ведут США. Ведь основной удар антироссийских санкций приходится на экономику Европы. Сегодня в европейской экономике разгорается уже целый ряд кризисов. В первую очередь – энергетический. Уже до рекордных значений выросли цены на бензин, электроэнергию. В апреле в Великобритании цена на газ для потребителей поднялась на 81%, на электричество – на 36%. Из-за небывало высоких цен за отопление британская энергетическая компания Octopus Energy раздала своим клиента 50 тысяч электроодеял - для того, чтобы они отключали отопление и обогревались одеялами. Агентство Bloomberg написало, что миллионы британцев стали беднее за одну ночь.

И это только начало кризиса, он еще не развернулся!

Промышленники Германии обеспокоены тем, что ситуация с энергоносителями уничтожит промышленность страны. Германия будет зависеть от российского газа как минимум еще два года. По мнению директора Института немецкой экономики в Кельне Михаэля Хютера, ФРГ не сможет долго поддерживать зависящие от поставок газа отрасли при помощи дотаций, а эмбарго на покупку голубого топлива у Москвы приведет к остановке нескольких секторов экономики.

«Сомнительно, что от ядра немецкой промышленности что-то останется после месячной остановки производства: производители стекла, сталелитейная промышленность, химическая промышленность, а также значительная часть автомобильной промышленности вряд ли смогут компенсировать сбои — им пришлось бы заморозить производство или даже полностью остановить его», — объяснил эксперт. К тому же, добавил он, лишь треть поставок газа из России можно будет заменить сжиженным газом из других стран в краткосрочной перспективе.

А ведь речь идет о столпах промышленности Германии! Столпов, от которых по цепочке зависят тысячи предприятий-поставщиков.

Не лучше обстоят дела и в банковском секторе. Представители ряда ведущих немецких банков тоже заявляют, что в ближайшее время невозможно обойтись без российского газа, а эмбарго на поставку энергоносителей из России - это просто самоубийство для экономики страны, развитие которой активно кредитовалось банками.

Профсоюзы Германии заявили, что разворачивающийся энергетический кризис уничтожает промышленность Германии. Отказ от российского газа приведет к потере многих рабочих мест в Германии, опасается глава профсоюза IG Metall Йорг Хофман. По его словам, Германия еще многие годы будет нуждаться в этих поставках.

То есть банкиры, профсоюзы, промышленники – все вместе говорят об одном и том же.

А ведь немецкая промышленность – это сердце немецкой экономики, которая, в свою очередь, является сердцем всей европейской промышленности. Это и есть тот самый сильный драйвер, который дает рост европейской экономике и определяет ее благополучие. И вот теперь над этим благополучием нависла нешуточная угроза.

Но грозит Европе не только энергетический кризис. От наличия газа очень зависит производство удобрений. И уже целый ряд европейских компаний заявили, что при таких высоких ценах на газ невозможно их производить – нет никакой рентабельности, никто не будет покупать удобрения по таким ценам.

А при отсутствии удобрений невозможно обеспечить определенный уровень урожайности. Попросту говоря, не вырастет еда в тех объемах, в которых она вырастает при наличии удобрений. И это только за счет цен на газ.

Дело осложняется еще и тем, что основным поставщиков удобрений в мире является Россия. И помимо того, что высокая цена на газ останавливает производство удобрений в Европе, так еще и Россия перестает быть поставщиком этих удобрений.

Кроме дефицита удобрений и высоких цен на них, западные страны ждет еще одна проблема, не менее серьезная. Россия напрямую является еще и крупным поставщиком продовольствия в мире, наряду с Украиной. То есть поставки сырья для производства продовольствия, которые шли в Европу, теперь прекратятся. В Европе это понимают, и уже президент Франции публично заявил о том, что считает необходимым введение продовольственных талонов. Причем эти талоны на еду во Франции могут потребоваться не только для малоимущих, но и для людей со средним уровнем достатка.

А еще французы очень удивились, когда в мае получили письма с просьбой оплатить счет за период с ноября. Тарифы под шумок выросли на 483%. В итоге одинокий обладатель квартиры на 50 квадратных метров вынужден выложить, к примеру, за свет сразу 2000 евро. Повышение объясняют конфликтом на Украине и растущими европейскими ценами на всё. Во Франции инфляция одна из самых низких по сравнению с соседями. Но вместе ростом цен на топливо вынуждает французов экономить на всем. В Германии к лету прогнозируют инфляцию в два раза выше французской. Министр внутренних дел предлагает немцам, пока еще есть возможность, скупить все самое необходимое. Германия не может гарантировать гражданам, что будущей зимой в квартирах будет тепло. За тепло придется платить как минимум в два раза больше.

Чревато ли это социальными бунтами? По оценке британской The Guardian, к осени украинский конфликт в политической повестке Европы отойдет на второй план, а на первый план выйдет беспрецедентный экономический кризис.

Кристина Агату

(Окончание читайте 13.05.2022)